O crescimento do interesse em investimentos em renda fixa no Brasil tem sido notável nos últimos anos. Anteriormente dominada pela poupança, essa categoria agora atrai cada vez mais investidores para produtos como o Tesouro Direct e Certificados de Depósito Banco (CDBs).
No final de 2024, o Treasury Direct registrou um recorde de 3 milhões de investidores, com um volume total de R $ 142,7 bilhões sob custódia. Os CDBs, impulsionados por altas taxas de juros, atingiram R $ 2,5 trilhões em investimentos.
Apesar da crescente popularidade, muitas pessoas ainda têm dúvidas sobre qual dessas opções escolher. Para entender melhor as diferenças entre CDB e tesouro direto, é essencial analisar aspectos como risco, lucratividade, liquidez e prazos.
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O que o CDB e o Tesouro são diretos?
Ambos são investimentos em renda fixa, ou seja, oferecem previsibilidade de retorno de acordo com a modalidade escolhida. No entanto, existem diferenças importantes entre eles:
- CDB (certificado de depósito bancário): Emitido pelos bancos, serve para arrecadar fundos e atividades financeiras da instituição financeira. Pode ter prazos e lucratividade diferentes, dependendo da oferta de cada banco.
- Tesouro direto: Programa do Governo Federal que permite o investimento em títulos do governo. É considerado um dos investimentos mais seguros no mercado, pois o remetente é o próprio governo.
Diferenças entre CDB e tesouro direto
1.
A principal diferença entre esses investimentos está no Risco de Emissor:
- O Tesouraria É garantido pelo governo federal, tornando -se o ativo de menor risco da economia.
- O CDB É emitido pelos bancos e, apesar de ter a proteção do Fundo de Garantia de Crédito (FGC) para valores de até R $ 250 mil por CPF e instituição financeira, o risco de crédito é maior.
Se um banco tiver problemas financeiros, o investidor poderá enfrentar dificuldades para resgatar o valor aplicado, mesmo com a garantia do FGC.
2. Lucratividade: prefixado, pós-cheio e híbrido
Ambos o Tesouro Direct e CDBs oferecem opções de rentabilidade prefixado, pós-fixado e híbrido:
- Prefixado: O investidor sabe exatamente o quanto ele receberá na maturidade do título.
- PostFixed: A renda segue a taxa Selico (no caso do tesouro) ou o CDI (no caso de CDBs).
- Híbrido: Ligado a IPCA (inflação)com uma porcentagem fixa adicional para garantir ganhos acima da inflação.
Enquanto os CDBs oferecem uma maior diversidade de taxas e emissores, os títulos do Tesouro têm lucratividade padrão, definida pelo governo.
3. Liquidez e prazos
A liquidez (facilidade de resgate) é um fator essencial para muitos investidores:
- Tesouro seletivo Tem alta liquidez e pode ser resgatado a qualquer momento, sem grandes perdas.
- CDBS Eles podem ter liquidez diária (para emergências) ou apenas devido, dependendo do título adquirido.
Já o Tesouro prefixado e tesouro IPCA+ Eles podem ter variações de preços antes da maturidade, o que pode afetar o valor do resgate antecipado.
4. Impostos e custos
CDBs e tesouro diretos estão sujeitos a Tributação do imposto de rendaApós a tabela regressiva:
- Até 180 dias: 22,5% sobre renda
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Além disso, o tesouro direto tem um custo adicional: o Taxa de custódia de 0,2% ao ano Para alguns títulos.
Qual investimento escolher?
A escolha entre o CDB e o tesouro direto depende dos objetivos do investidor:
- Para reserva de emergência: O Tesouro seletivo ou um CDB com liquidez diária Essas são boas opções.
- Para lucratividade maior que a inflação: O IPCA+ tesouro Pode ser mais vantajoso.
- Para ganhos prefixados: CDBs com altas taxas prefixadas podem ser interessantes, desde que o investidor concorde em manter o dinheiro investido até a maturidade.
Conclusão
CDBs e tesouro diretos são Excelentes opções de renda fixamas atenda a diferentes perfis de investidores. Enquanto as ofertas diretas do tesouro Segurança e previsibilidadeCDBs fornecem maior variedade e lucratividade diferenciada.
Antes de investir, é essencial avaliar o Seu perfil de risco, prazo e necessidade de liquidezGarantir que o investimento escolhido esteja alinhado com seus objetivos financeiros.
Imagem: d.ee_angelo / shuttertock.com
