Classe média e o financiamento imobiliário: o que esperar?

O ano de 2025 promete ser um desafio para a classe média brasileira quando se trata de financiamento imobiliário. A escassez de crédito e aumenta as taxas de juros, programadas para o próximo ano, pode dificultar a busca de dinheiro para adquirir sua própria casa. De acordo com Itaú BBA, depois de consultar seis dos maiores construtores residenciais não listados no mercado, o cenário de incerteza será predominante, afetando diretamente o bolso do consumidor.

Neste artigo, exploraremos as tendências para financiamento imobiliário em 2025 e como a classe média será impactada pelas mudanças no mercado de crédito.

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O cenário de financiamento imobiliário em 2025

A escassez de crédito e a disputa para financiar

A classe média, tradicionalmente o maior autor de crédito para a compra de imóveis, enfrentará um cenário diferente até 2025. Com a redução da oferta de crédito, os consumidores terão mais dificuldade em obter financiamento e a disputa entre aqueles que desejarem comprar uma propriedade será mais firme.

De acordo com a pesquisa realizada pelo Itaú BBA, os grandes construtores, como diálogo, patrimar, exto, você Inc, tegra e um, apontam que a concorrência entre bancos pelos clientes também tende a diminuir. Isso ocorre porque, em vez de uma disputa feroz para cada financiamento, os bancos devem concentrar seus recursos em clientes que recebem imóveis de empresas já financiadas por essas instituições. Em outras palavras, aqueles que têm um bom histórico de relacionamento com o banco terão maior probabilidade de obter aprovação para financiamento.

A cautela das empresas de construção

Apesar das dificuldades em acessar o crédito, os construtores ainda registram uma alta demanda por imóveis, embora o sentimento geral seja de cautela. Mesmo com altas taxas de juros, muitas pessoas ainda estão interessadas em financiar suas casas, o que mantém as vendas razoavelmente estáveis. No entanto, as empresas hesitam em lançar novos projetos, pois o risco de não ser capaz de atrair clientes devido ao financiamento mais restrito é considerável.

Itaú BBA observa que, para manter o ritmo de vendas, as empresas de construção devem ser mais seletivas ao lançar novos empreendimentos. Os bancos mais exigentes tendem a priorizar a concessão de crédito para aqueles que adquirem propriedades em projetos previamente financiados pelas instituições, criando um mercado mais restrito.

Aumento dos preços dos lançamentos imobiliários

O impacto do aumento das taxas de juros

O aumento das taxas de juros tem um impacto direto no custo do financiamento imobiliário. Os construtores, para proteger suas margens e equilibrar as contas, terão que transmitir parte do aumento dos preços de venda de imóveis. Assim, as expectativas indicam que, ao longo de 2025, os preços dos lançamentos imobiliários devem aumentar, impactando diretamente a classe média.

Altas taxas de juros dificultam não apenas o financiamento, mas também o custo do capital necessário para os construtores. O dinheiro que anteriormente era acessível por meio de economia, com taxas mais baixas, está no limite. Como resultado, as empresas começam a procurar alternativas de financiamento do mercado privado, especialmente no setor capital.

A escassez de terra e o aumento do preço das construções

Outro fator que contribui para o aumento dos preços do lançamento do setor imobiliário é a escassez de terras disponíveis, especialmente em regiões mais exigidas como São Paulo. Com a crescente demanda por áreas mais centrais, os proprietários de terras exigem maiores pagamentos em dinheiro, os construtores prementes para aumentar os preços de venda de suas propriedades.

De acordo com a EXTO, uma das empresas de construção consultada, o aumento dos preços da terra e o maior custo de financiamento forçaram a empresa a buscar parcerias com fundos de investimento. Esse movimento é uma tentativa de mitigar impactos financeiros negativos e continuar com seus projetos de lançamento de mercado.

O mercado de capitais como uma alternativa

Uma tendência que deve crescer mais de 2025 é a busca de financiamento através do mercado de capitais. A ItaU BBA já sinalizou que os mercados privados podem se tornar uma alternativa cada vez mais relevante aos construtores, pois as fontes de financiamento tradicionais, como a economia, estão elaborando suas opções de crédito baratas.

Ao procurar parcerias com investidores privados, os construtores podem acessar capital para financiar seus projetos e, ao mesmo tempo, diluir os riscos, o que pode permitir a manutenção de um ritmo constante de liberações, embora com preços mais altos.

O que isso significa para a classe média?

Menos financiamento e maiores opções de seletividade

Para a classe média, o ano de 2025 deve ser marcado por uma realidade mais difícil quando se trata de financiar a propriedade da casa. Com a feroz disputa por crédito e bancos mais cuidadosos, as opções de financiamento tendem a ser mais limitadas. Além disso, o requisito de um bom histórico bancário será um fator determinante para a aprovação do crédito.

Embora o financiamento continue sendo uma alternativa para quem procura comprar imóveis, as condições mais estreitas exigem planejamento e preparação financeira. O aumento dos preços dos lançamentos também representa um desafio, porque, mesmo com o financiamento aprovado, o consumidor pode encontrar propriedades mais caras, o que pode reduzir o poder de compra da classe média.

Imagem: Andrey_popov/shutterstock.com

Fonte Seu Crédito Digital