Dividendos vão ser taxados? Entenda o que vai acontecer

O debate sobre Tributação de dividendos Ele voltou ao centro das atenções com o envio de um novo projeto do governo federal ao Congresso. A proposta faz parte do pacote de medidas para compensar a perda de cobrança resultante da isenção de imposto de renda para brasileiros que ganham até R $ 5.000 por mês.

A possibilidade de imposto dividendos – Até agora isento de indivíduos – gerou preocupação entre os investidores. No entanto, apesar das manchetes alarmantes, Nem tudo será afetado. A regra é mais complexa do que parece, e entender o Critérios de proposta Você pode fazer toda a diferença em sua estratégia de investimento.

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O que a proposta diz sobre a tributação de dividendos?

O projeto do governo propõe que os dividendos sejam tributados quando a empresa de distribuição não tiver pago a taxa de 34% do lucro, consistindo em:

• 25% de imposto de renda do evento legal (IRPJ)
• 9% de contribuição social no lucro líquido (CSLL)

Ou seja, Se a empresa já pagou os 34% devidoo investidor Não há necessidade de pagar imposto adicional sobre os dividendos recebidos. Por outro lado, se a empresa operava com avaliar menos que este nívelo investidor será tributado na fonte Sobre a diferença.

Empresas com alta carga tributária são deixadas de fora

Quem escapa da nova tributação?

A proposta preserva a igualdade entre empresas que já pagam impostos altos e seus acionistas. Assim, dividendos distribuídos por empresas que operam no Regime de lucro real com a carga tributária completa continuar isento do investidor individual.

Entre as empresas que se encaixam nesta regra estão:

• Itaú (ITUB4)
• Bradesco (BBDC4)
• Santander (SANB11)
• BB SeGority (BBSE3)
• Porto (PSSA3)

Essas empresas, especialmente do setor financeiro, já contribuem para os 34% exigidos e, portanto, não exigirão novas impostos sobre os dividendos que pagam pelos acionistas.

E as presumidas empresas de lucro?

Empresas optando por Presumido lucro – Regime simplificado usado por prestadores de serviços, propriedades familiares e profissionais liberais – geralmente pagam uma carga tributária eficaz menos de 11%.

Nesses casos, a proposta determina que a diferença entre o que a empresa pagou e os 34% será Fonte do investidor retida no momento da distribuição de dividendos.

Como a retenção será feita?

A coleção será automática no momento do pagamento de dividendos. No entanto, a proposta Permite o reembolso do valor na declaração anual do ajuste do imposto de rendadesde:

• A empresa coletou efetivamente os 34%; ou
• O investidor não se encaixa nos critérios de super-rico ou não excede o Piso de tributação eficaz pessoal.

Super Rica e o novo “piso de impostos”

A proposta vai além da empresa e começa a observar A própria situação fiscal do investidor. A nova regra cria uma categoria de contribuintes de alta rendadefinido como indivíduos com renda mensal superior a R $ 50 mil.

Para este grupo, o IRS verificará quanto imposto foi efetivamente pago no ano. Se a carga tributária individual for considerada muito baixo (Devido a deduções ou isenções), o reembolso da retenção de dividendos pode não ser permitido.

Qual é o piso de impostos?

A chamada Piso de tributação eficaz Ele estabelece um mínimo de imposto que deve ter sido pago pelo contribuinte com base em sua renda anual. Se, ao cruzar a informação da declaração, a receita verifica que o A carga efetiva está abaixo deste andarparte dos dividendos retidos não será devolvido.

Esta é uma tentativa de impedir os contribuintes com grande renda e uso intenso de deduções fiscais escapar do pagamento do imposto de renda desproporcionalmente.

O limite de R $ 50 mil está em discussão

Embora o governo tenha sugerido o nível de R $ 50 mil mensalmente Para enquadrar super rico, Há resistência no Congresso. Os parlamentares avaliam que o valor é baixo para esta classificação e defende o Elevação deste limite.

Se o valor for ajustado para cima, menos investidores serão afetados por restrições à restituição de dividendos retidos. Isso também aumentaria previsibilidade do impacto da medida na classe média alta.

Como essa proposta afeta o mercado de investimentos?

Os investidores devem observar a carga tributária das empresas

A nova lógica imposta pela proposta muda a maneira como o investidor escolhe seus ativos. Agora, além de observar indicadores como:

• Rendimento de dividendos
• Lucro por ação
• Pagamento
• ROE (retorno do patrimônio)

O investidor também deve considerar Qual é a carga tributária efetiva da empresa.

Empresas que já pagam mais atratividade de ganho de imposto

Em um ambiente tributário crescente, empresas que já operam com Alta carga tributária se torna mais atraentePorque seus dividendos continuarão isento da maioria dos investidores.

Por outro lado, as empresas que operam sob regimes simplificados podem ver Suas ações serão representas negativamente, uma vez que os dividendos pagos por eles serão reduzido pela retenção de impostos na fonte.

Reorganização da carteira

Investidores mais experientes ou com alto patrimônio Revalorize suas carteirasPriorizando empresas:

• Listado em lucro real
• Isso já paga os 34% necessários
• Com estrutura robusta de governança tributária

A busca por eficiência tributária se tornará um critério tão relevante quanto rentabilidade ou Crescimento nos negócios.

O que fazer agora?

1. Verifique seu intervalo de renda

Se você é abaixo de R $ 50 mil por mêsÉ improvável que a nova regra afete significativamente seus dividendos – desde que investe em empresas que pagam os 34%.

2. Avalie as empresas em sua carteira

Considere investigar Quais empresas seguem o regime de lucro real com carga total. Estes serão menos afetados e continuarão a pagar dividendos líquidos.

3. Siga o progresso da proposta

O projeto ainda passará por análise no Congressoonde as mudanças são esperadas. O texto final pode incluir Ajustes de limite de super arrozmudanças na forma de restituição e exceções a certos setores.

4. Prepare sua declaração de IR

Se o projeto for aprovado, a declaração de imposto de renda será conter novos chips Relacionado à retenção de dividendos e eventuais reembolsos. O acompanhamento será mais rigoroso e os cruzamentos de dados automáticos devem ser intensificados.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu crédito digital

Fonte Seu Crédito Digital