A economia americana está experimentando um momento de adaptação. Após décadas de estabilidade inflacionária, os Estados Unidos enfrentaram um aumento significativo no custo de vida nos últimos anos, levando os consumidores a adotar novas estratégias para manter o padrão do consumidor. Uma dessas mudanças tem um nome e sobrenome conhecido por muitos brasileiros: a parcela.
Até recentemente, a parcela era uma prática incomum na vida cotidiana dos americanos. No Brasil, dividir o valor de uma compra várias vezes sem juros está culturalmente enraizado. Nos EUA, isso começou a mudar com o preço.
A subida da inflação americana
Uma história de estabilidade
Durante os cinco anos anteriores à pandemia CoVid-19, a inflação nos Estados Unidos permaneceu abaixo de 2% ao ano-um exemplo de estabilidade macroeconômica. O objetivo do Federal Reserve (Alimentado), equivalente ao nosso banco central, sempre foi manter esse índice.
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Gradual, mas ainda presente
Desde então, o índice começou a desacelerar gradualmente, atingindo níveis abaixo de 3% apenas recentemente. Apesar da melhoria, os consumidores dos EUA ainda sentem os efeitos do preço alto – e o comportamento de compra mudou.
O boom de “Compre agora, pague mais tarde”
O que é “comprar agora, pagar mais tarde”?
O modelo “Comprar agora, pagar mais tarde” (BNPL), traduzido como “comprar agora, pagar mais tarde”, vem ganhando destaque nos Estados Unidos. Esta é uma alternativa ao cartão de crédito tradicional, onde o consumidor pode dividir o pagamento de uma compra em parcelas fixas, geralmente sem juros.
Como funciona na prática
Ao contrário do Brasil, onde a parcela é feita diretamente pelo cartão, na BNPL a dívida ocorre diretamente na conta bancária do cliente. Plataformas como Afirm, Klarna, AfterPay e Sezle são algumas das empresas que oferecem esse serviço. Ao fazer uma compra on -line, o consumidor pode optar por dividir o valor em quatro ou mais parcelas, pago em semanas consecutivas ou mensais.
Crescimento rápido
Os relatórios do setor apontam que o uso do BNPL nos Estados Unidos aumentou mais de 50% entre 2021 e 2024. Grandes varejistas como Amazon, Walmart e Apple já oferecem esse tipo de pagamento, destacando a consolidação do modelo no comércio digital.
O caminho brasileiro em solo americano
A cultura parcelada no Brasil
No Brasil, a parcela faz parte da vida cotidiana. De aparelhos a roupas, o consumidor é usado para comprar 6, 10 ou até 12 vezes sem interesse. Essa prática permite um maior acesso ao consumo, especialmente em tempos de inflação e crédito restrito.
Influência direta ou coincidência?
Embora não haja admissão oficial, a semelhança entre o BNPL e a parcela brasileira é inegável. Ambas as práticas visam aliviar o impacto de uma compra de alto valor, dando tempo ao consumidor para pagar sem recorrer a crédito rotativo – notoriamente mais caro.
O que muda entre os dois sistemas
| Aspecto | Brasil | Estados Unidos (BNPL) |
|---|---|---|
| Meios de pagamento | Cartão de crédito | Dívida bancária via plataforma BNPL |
| Parcelas | Mensalmente (até 12x, às vezes mais) | Semanal ou mensal (geralmente 4x) |
| Tarifas | Muitas vezes sem interesse | Sem interesse nas versões básicas |
| Acesso | Inclusive para todas as faixas | Requer pontuação de crédito e histórico |
| Disponibilidade | Presente em lojas físicas e online | Mais comum no comércio eletrônico |
Riscos e alertas
Endividamento silencioso
Apesar das aparentes vantagens, o modelo BNPL preocupa os analistas. Como não aparece imediatamente nos relatórios de crédito tradicionais, muitos consumidores acabam contratando várias parcelas ao mesmo tempo, sem controle.
Regulamento do debate
Nos EUA, o uso generalizado do BNPL levou o governo a discutir medidas de regulamentação. A preocupação é que esse sistema, embora seja útil no curto prazo, possa levar a um endividamento não controlado, semelhante ao que acontece com o crédito rotativo.
Um novo hábito que está aqui para ficar?
O cenário atual indica que os americanos estão cada vez mais abertos aos formulários de pagamento anteriormente considerados exóticos lá. E embora o método ainda esteja longe da variedade e flexibilidade da parcela brasileira, ele já é uma poderosa ferramenta de consumidor.
Perguntas frequentes
O que é comprar agora, pagar mais tarde (BNPL)?
É um sistema parcelado no qual o consumidor divide o pagamento de uma compra em parcelas fixas, geralmente sem juros, com débito direto na conta bancária.
Este sistema é seguro?
Sim, desde que o consumidor mantenha o controle sobre parcelas ativas. O risco é assumir várias dívidas simultaneamente.
O BNPL é usado apenas nos EUA?
Não. O modelo já existe em vários países, mas recentemente ganhou força nos EUA por causa da inflação e digitalização de varejo.
Os americanos estão realmente adotando a maneira brasileira?
Em partes, sim. O hábito de instalar compras se aproxima da cultura brasileira, embora com diferenças operacionais.
Considerações finais
A digitalização comercial acelerada e a pressão econômica podem tornar o BNPL ainda mais sofisticado. As empresas de tecnologia financeira já estão estudando integrando esses sistemas com o varejo físico, tornando as partes parceladas parte da vida cotidiana americana.
O aumento do consumo baseado na parcela pode ter implicações para a economia como um todo. Mais consumo pode aquecer a economia – e paradoxalmente contribuir para manter a alta inflação. O desafio do Federal Reserve será equilibrar esse cenário com taxas de juros e estímulos tributários.
